…дставлен план ее минимизации. Точно также должна быть рассмотрена стратегия преодоления каждого узкого места (проблемы) из числа выявленных. Эти непредвиденные планы и стратегии показывают потенциальному инвестору, что менеджер ощущает наиболее важные компоненты риска и готов их встретить, если они появятся.

Несмотря на то что цель данного раздела очевидна, необходимо еще раз отметить, что способность понимания рисков и разработки соответствующего плана действий является решающей для оценки качества менеджмента. Этот раздел — важный индикатор способности менеджмента эффективно реагировать на ситуации, которые вызывают опасность для достижения целей предприятия.

13. Финансовый план.

Финансовый план, равно как и маркетинговый, производственный и организационный, представляет собой важную часть бизнес-плана. Он определяет потенциальные инвестиции, которые необходимы для бизнеса, и показывает, является ли бизнес-план экономически выполнимым. Эта информация определяет размер требуемой инвестиции и обеспечивает основу для инвестора в отношении определения будущего значения инвестиции. Поэтому перед подготовкой бизнес-плана менеджер должен иметь полную оценку прибыльности предприятия. Эта оценка прежде всего показывает потенциальным инвесторам, будет ли бизнес прибыльным, сколько денег необходимо, чтобы запустить бизнес и встретить краткосрочные потребности в деньгах, как эти деньги могут быть получены (т. е. акции, займы и т. п.).

Для оценки выполнимости бизнес-планов существует три области финансовой информации: а) ожидаемые значения объемов продаж и расходов в течение по крайней мере трех ближайших лет; б) денежные потоки в течение ближайших трех лет; в) текущие значения компонентов баланса и прогнозные балансы на время инвестиционного проекта. Финансовые отчеты и прогнозы представляют собой краткое описание (в денежных единицах) истории и будущих планов организации. Поскольку это так, оба вида финансовых документов должны быть сопряжены с повествовательным описанием бизнеса, его планов и допущений, на которых эти планы базируются. Финансовые документы должны сопровождаться соответствующими документами и объяснениями.

1. В бизнес-плане должны быть приведены прогнозируемые объемы продаж и соответствующие расходы в течение, по крайней мере, 35 лет с помесячным прогнозом в течение первого года. Сюда должны быть включены прогнозируемые объемы продаж, стоимость проданных товаров, а также общие и административные расходы. Затем с помощью оценки налогов может быть спрогнозирована чистая прибыль после налогообложения. Определение ожидаемых значений объемов продаж и величин расходов для каждого из первых 12 месяцев и каждого последующего года базируется на маркетинговой информации, рассмотренной ранее.

2. Должны быть приведены значения денежных потоков в течение времени проекта с помесячным прогнозом в течение первого года. Оценки денежных потоков показывают способность бизнеса обеспечить расходы в подходящие времена года. Прогноз денежных потоков должен определить начальное значение денежных средств на балансе, ожидаемые счета дебиторов и другие приходы, а также все выплаты для каждого месяца в течение всего года. Поскольку счета должны оплачиваться в разное время года, важно определить помесячные потребности денег на протяжении первого года. Так как продажи могут быть нерегулярными и получение денег от клиентов может быть также рассредоточено во времени, становится необходимым краткосрочный заем для погашения постоянных расходов, таких, как зарплата и коммунальные услуги.

3. Прогнозируемые балансы показывают финансовое состояние бизнеса в определенный период, устанавливают средства бизнеса, его обязательства, инвестиции владельцев и некоторых партнеров, а также остаточную прибыль (или накопленные потери). Потенциальному инвестору должны быть продемонстрированы допущения, на основе которых составлены балансы и другие части финансового плана.

Настоящий раздел должен включать в себя следующие финансовые отчеты и проекты:

· Отчеты о прибыли за последние 35 лет.

 

· Балансы предприятия за последние З5 лет.

 

· Отчеты об изменениях финансового положения предприятия за последние 35 лет.

 

· Ведомости о прибыли (по месяцам или кварталам) на время инвестиционного проекта .

 

· Ведомости о потоке денежных средств (по месяцам или 1 кварталам) на время инвестиционного проекта.

 

· Прогнозируемые балансы на последующие 35 лет.

 

· Анализ безубыточности.

 

· Прошлые и прогнозируемые финансовые коэффициенты в сравнении с имеющими место в данной отрасли промышленности.

 

·Документы, подтверждающие числа в прогнозируемых финансовых ведомостях.

 

· Допущения для всех прогнозируемых ведомостей.

 

· Принципы учета, используемые в финансовом плане.

 

· Объяснения по поводу необычных особенностей в документах.

 

· Мнения аудиторов.

Существенно наличие специального раздела, в котором приводятся структура и поиск финансовых ресурсов для выполнения проекта. Конкретно должны быть включены следующие материалы:

· Общее количество необходимых фондов.

 

· Финансовый запрос инвестору или финансовым институтам о том, кто получит бизнес-план (объем, срок, обеспечение).

 

· График возврата долга.

 

· Пути использования фондов.

 

· Текущая структура капитализации.

Расчет основных показателей эффективности привлеченных финансовых ресурсов.

14. Приложение. ( Сопровождающие документы ).

Приложение обычно содержит материалы, которые не обязательно должны быть приведены в основном тексте. Только те документы, которые представляют непосредственный интерес для потенциального инвестора, должны быть приведены полностью. В части остальных можно ограничиться краткими заметками. Ссылки на какие-либо документы, используемые в приложении, должны быть сделаны в самом бизнес-плане.

Письма от клиентов, дистрибьюторов или подрядчиков — вот примеры информации, которая должна быть включена в приложение. В приложение, кроме того, должны входить вторичные и исследовательские данные, использованные для поддержки бизнес-плана, могут входить заключения об аренде, контракты и другие типы соглашений, а также листы с ценами поставщиков и конкурентов.
В приложение рекомендуется поместить следующие документы:
· Данные по анализу рынка.

· Спецификации продукта, фотографии.

· Копии рекламных проспектов.

· Карту организации.

· Резюме владельцев и менеджеров.

· Регистрации налогов компании и ее владельцев.

· Договора аренды.

· Контракты.

· Письма поддержки от главных клиентов, поставщиков и банков.

· Рекомендательные письма.

· Кредитные отчеты.